Pag-unawa sa APR at taunang rate nggreso

Dalawang numero ang lumalabas sa mortgage quote, at madaling palitan. Ang interest rate ay ang presyo ng paghiram ng pera. Ang annual percentage rate ay ang presyo ng paghiram ng pera kasama ang gastos ng pag-aayos ng loan, ipinapakita bilang taunang rate.

Sa mortgage na may iisang origination charge, malapit ang dalawa. Sa may ilang fee, malayo ang pagkakaiba.

Kasulat sa APR

Pinagsasama ng APR ang interest rate at mga gastos ng pagkuha ng loan. Sa praktikal na terms, ibig sabihin ang mga bagay na gaya ng:

• Ang origination charge
• Application at underwriting fees
• Mga fee ng third-party gaya ng appraisal at title work
• Mortgage insurance, kung applicable
• Ilang partikular na singil ng pamahalaan

Nakatakda ang formula sa federal regulation, at mahalaga ito sa isang mahalagang dahilan: ibig sabihin, kapag nag-quote ng APR ang dalawang lender, ito ay nang-quote sa parehong paraan, kaya direktang maaaring ikompara ang mga numero.

Paano ito kinakalkula

Ang APR ay ang discount rate na magbibigay ng parehong kabuuan ng bayad sa buong buhay ng loan gaya ng aktuwal na cash flows ng loan kapag kasama na ang mga fee. Sa ibang salita, sinasagot nito ang tanong: kung isinama sa rate ang mga fee sa halip na saging manili separately, anong rate sana ang magiging?

May kapaki-pakinabang na bunga ang pagkakatayo na ito. Dahil nakakalat ang mga fee sa buong buhay ng loan, mas maliit ang epekto nito sa APR kapag mahaba ang loan at mas malaki kapag maikli. Ang parehong $4,000 ng fee ay mas malaki ang pagbabago ng APR sa 15-year loan kaysa sa 30-year loan.

Ang bitag ng mababang-rate na alok

Ito ang pattern na nagpapahuli sa mga tao. May quote na papasok na mas mababa sa kasalukuyang rate ng merkado at may set ng fees na mas mataas kaysa sa iba sa merkado. Nasa heading ang rate, at ang rate ang pinakamalaking numero sa pahina.

Inilalantad ng APR ang trade. Ang rate na 0.5% na mas mababa at may $4,000 na dagdag na fees ay madaling magkaroon ng mas mataas na APR kaysa sa rate na 0.5% na mas mataas nang walang dagdag na fees. Walang mali ang alinman sa mga alok; dalawang ibang structure ang mga ito, at ang APR ang numerong inilalagay sa iisang scale.

Ang hindi sinasabi ng APR

Ang APR ay sukat ng gastos, at may mga limitasyon nito na mahalaga kapag kumukumpara ng mga alok.

Hindi nito nakatakda ang bayarin. Ang buwanang bayarin ay nanggagaling sa interest rate at term. Magkaiba ang bayarin at kabuuan ng dalawang loan na may parehong APR ngunit magkaibang rate.

Hindi nito saklaw ang cash na kailangan sa closing. Ang APR ay isang rate, at ang out-of-pocket na halaga sa closing ay hiwalay na numero. Hindi maaaring ihambing ang isang loan na may mas mababang APR at malaking kinakailangang cash batay lamang sa APR.

Hindi nito nakakcapture ang mas maikling termino. Magkaiba ang cash-flow profile ng pang-15-taong loan na may magandang APR at ng pang-30-taong loan na may parehong APR.

Pinapalagayan nitong tumagal ang loan sa buong termino nito. Kung maagad na bayaran ang loan, masyadong malaki ang APR bilang gastos dahil ipinamamahagi ang mga bayarin sa isang panahon na hindi nangyari.

Mga puntong diskuwento

Ang discount point ay 1% ng loan amount na bayad sa closing kapalit ng mas mababang rate. Ito ang karaniwang paraan ng pagpapalit ng fee para sa rate, at pinagbubutihin nito ang paghahambing batay sa APR, dahil nasa loob na ng APR ang trade.

Kung makakatulong ang trade-off ay usapin ng arithmetika. Ang isang point na bumibili ng quarter ng 1% ay nangangailangan ng sapat na panahon para mabawi, upanglampas sa point ang pagbabago ng rate, at simple ang kalkulasyon ng break-even. Ang mortgage payment calculator ay makakapagpatakbo ng magkabilang panig nito: baguhin ang rate at idagdag ang point bilang fee, at basahin ang kabuuang interest sa bawat kaso.

Saan mahanap ang reference rates

Naglabas ang Freddie Mac ng Primary Mortgage Market Survey, na ito ang benchmark na madalas gamitin bilang reference point, at naglabas din ang Fannie Mae ng katulad na research at commentary. Walang isa sa mga ito ang quote; mga ito ang market context laban sa pagbabasa ng isang quote.

Praktikal na pagkakasunod-sunod ng paghahambing

1. Ilagay ang dalawang alok sa iisang term at iisang loan amount.
2. Kumumpare ng APR.
3. Kumumpare pagkatapos ng cash to close, dahil walang sinasabi tungkol dito ang APR.
4. Patakbuhin ang dalawa sa payment calculator at kumumpare ng payment, ng total interest at ng payoff date, dahil ito ang aktuwal na resulta ng loan.