Paliwanag sa Influsyon at Tiyak na Return

Mukhang magandang taon ang return na 7% hangga’t hindi mo tinatanong kung ano ang binili nito. Kung tumaas ang mga presyo ng 2.5% sa parehong panahon, grow ang pera ng 7% at bahagyang mas mura ang bawat isa sa mga dolyar na iyon kumpara sa isang taon na nakalipas.

Ipinapakita ng compound interest calculator ang parehong numero, dahil ang projection na nagpapakita lamang ng nominal numero ay naglalarawan ng isang balanse sa halip na naglalarawan kung ano ang halaga ng balanse.

Dalawang magkaibang bilang

Nominal ang rate ng account: 7%. Ito ang nakalagay sa statement, at ito ang nangyayari sa balanse ng account.

Real ang rate pagkatapos ng inflation: ang aktuwal na halaga ng balanse sa kapangyarihan ng pagbili. Ito ang numerong naglalarawan kung ang pera ay nakamana o nawalan ng halaga.

Hindi magkapareho ang dalawa, at ang relasyon sa pagitan nila ay ang Fisher equation:

(1 + nominal) = (1 + real) × (1 + inflation)

Pagkatapos itong lutasin para sa real rate:

real = (1 + nominal) / (1 + inflation) − 1

Sa 7% nominal at 2.5% inflation, ang real rate ay 4.39%, hindi ang 4.5% na ibibigay ng simpleng pagbabawas. Maliit ang pagkakaiba sa mga rate na ito at lumalaki sa mas mataas na rate, kaya sulit gamitin ang exact formula.

Isang halimbawang may kalkulasyon

Ginagawa ng real-value column ng calculator ang parehong conversion sa balanse sa halip na sa rate. Ang balanseng $10,000 sa 7% na may $500 kada buwan sa loob ng 10 years aytatapos sa $92,000-something sa nominal terms. Sa 2.5% inflation, ang parehong balanse sa kapangyarihan ng pagbili ng simulang taon ay mga $72,000-something.

Ang nominal na halaga ay nagsasabi na mayroon ang account na $92,000. Ang totoong halaga ay nagsasabi na ito ay may halagang katumbas ng $72,000 na mabili ngayong ilang taon na ang nakaraan. Parehong totoo ang mga ito, at sumasagot sa iba’t ibang tanong. Ang una ay tungkol sa account. Ang ikalawa ay tungkol sa iyong buhay.

Aling inflation number ang gagamitin

Naglabas ang Bureau of Labor Statistics ng Consumer Price Index, na siyang karaniwang pangkalahatang panukala ng pagbabago ng presyo, kasama ang mga underlying data table at calculator para sa mga partikular na yugto.

Para sa mahabang horizon, mas mahalaga ang piniling index kaysa sa inaasahan ng tao, dahil ang index na tumutugma sa sariling paggastos mo ang naglalarawan sa sariling kapangyarihan ng pagbili. Sinusundan ng pangunahing CPI ang basket ng mga goods at services na binibili ng karaniwang sambahayan, at ito ang default para sa karamihan ng kalkulasyon, kabilang ang nasa site na ito.

Inflation at fixed debts

Ang relasyon ay baligtad para sa fixed-rate mortgage. Isang bayarin na nakatakda sa loob ng thirty years ay lumiliit sa real terms habang lumitaw ang mga presyo. Ibinabayaran ng borrower ang loan gamit ang perang mas mababa ang halaga taon-taon kaysa sa pera ng hinutang niya.

Ito ang argumento para sa pagbabayad ng loan na may fixed-rate nang maaga kapag mataas ang real rates, at ito ay aritmetika lamang, hindi opinyon. Ito rin ang dahilan kung bakit ang loan na may fixed-rate ay fixed na pananagutan sa nominal terms at lumiliit sa real terms.

Inflation at ang mga numero sa mga kasangkapan

Inilalapat ng compound interest calculator ang inflation rate sa balanse, na nagbubunga ng real-value column. Hindi inii-adjust ng rent versus buy calculator ang inflation, dahil ito ay naghahambing ng dalawang cash-flow series sa loob ng isang horizon at ang inflation adjustment ay mauunaw din sa rent series at sa ownership series; iniiwan ng kasangkapan sa labas ng kalkulasyon ang pagpili ng paraan ng paghawak ng inflation, at sinasabi nito iyon.

Hindi rin inii-adjust ng mortgage calculator ang inflation, sa parehong dahilan. Ang bayad sa tatlumpung taon ay isang fixed na bilang ng dolyar, at ang halaga ng bilang na iyon ay tanong tungkol sa kinabukuan, hindi tungkol sa loan.

Ang hindi isang real return

Ang real return ay kalkulasyon batay sa mga ipinapalagay na numero. Ang inflation rate na ginamit ay historical, ipinapalagay na constant ang nominal rate, at ipinapalagay na constant ang mga kontribusyon. Ang bawat isa sa mga assumption na iyon ay makatuwiran para sa isang projection at maliwanag para sa kinabukuan, at dapat basahin ang resulta bilang “sa ilalim ng mga assumption na ito” imbig sa isang prediksyon.

Ang layunin ng pagpapakita ng real figure ay hindi ang prediksyon. Ang layunin nito ay na ang isang numero nang walang diya ay hindi kumpletong .