Debt Payoff Calculator: Avalanche at Snowball

Hindi nagdagdag ang ilang utang nang sabay tulad ng ginagawa ng iisang balanse. Ang isang card sa 18% at isang personal loan sa 7% ay parehong may kinakailangang bayad bawat buwan, at ang pagkakasunod-sunod kung saan inilalapat ang mga bayad ay nagbabago sa halagang-interest ng parehong pera. Ang debt payoff calculator ay direktang nagpapatakbo ng paghahambing na iyon.

Modelo kada buwan

Sinusimulate ng calculator ang mga debt isang buwan sa isang beses, at pareho ang mga hakbang ng simulasyon bawat buwan.

Sinisingil ang interes ng buwan sa balanse sa simula ng buwan at idinadagdag sa balanseng iyon. Ang balanseng $10,000 sa 18% ay may $150 na interes sa buwan, at ang balanseng dapat gamitin ay $10,150.

Ang perang available sa buwang iyon ay ang kabuuan ng lahat ng minimum payment at anumang karagdagang bayad na inilagay mo. Bawat debt na may balanse pa ay kumuha ng sarili nitong minimum payment, at una nito saklaw ang sariling interes at ikalawa ang principal. Ang natitirang pera ng buwan — ang karagdagang bayad, at ang mga minimum ng mga debt na naubos na — ay napupunta sa debt na pinipili ng napiling pagkakasunod-sunod.

Kapag zero ang isang debt, tumitigil ito sa pagkuha ng minimum payment, atminimum na iyon ay sumasama sa perang available para sa mga debt na bukas pa. Ang minimum na $200 na nagiging $200 na karagdagang principal ang nagpapabilis ng pagbabayad sa debt sa halip na inilipat lamang ang mga bayad.

Ipinapakita ng isang solong debt ang parehong aritmetika sa pinakasimpleng anyo. Ang balanseng $10,000 sa 18% na may minimum payment na $200 ay mababayaran sa loob ng 94 na buwan, at mga $8,622 ng interes ang bayad sa daan. Bawat unang buwan, lumiliit ang balanse ng $50, dahil may $150 na interes na idinadagdag at $200 ang lumalabas, at mas malaki nang kaunti sa bawat buwan pagkatapos nito, dahil sinisingil ang interes sa isang balanseng lumiliit.

Avalanche at snowball

Ang tanong na ito ay sinasabi ng calculator ay kung saan unang ilalagay ang karagdagang pera.

Nagsisimula ang avalanche order sa pinakamataas na interest rate. Ang debt na pinakamahal sa pananatiliin ang unang babayaran, at doon nagmumula ang mas maliit na kabuuang interest.

Nagsisimula ang snowball order sa pinakamalit na balanse. Ang pinakamalit na debt ang unang mababayaran, at ang minimum payment nito ay mas mabilis na makasali sa buwanang badyet, kaya maaabot sa zero ang unang account nang mas maaga kahit mas malaki ang kabuuang interest na bayad.

Iba’t iba ang ipinapakita ng dalawang order. Ang isa ay ipinapakita ang pinakamalit na bilang ng dolyar sa dulo ng pagtakbo, at ang isa ay ipinapakita ang unang balanse na nawala.

Ipinapakita ng paghahambing

Tatlong simulation ang pinapatakbo ng calculator at pinapadjacent ang mga ito sa isa’t isa.

Ang una ay minimums-only run: bawat minimum payment at walang karagdagang pera. Ito ang batayan kung saan tinatamaan ang dalawa pang run.

Ang ikalawa ay avalanche run na may idinagdag na karagdagang bayad. Ang ikatlo ay snowball run na may parehong idinagdag na karagdagang bayad. Para sa bawat isa, iniuulat ng calculator ang mga buwan hanggang mabayaran ang lahat ng debt, ang kabuuang interest na bayad, at ang interest na naipigti kumpara sa minimums-only baseline.

Ang dalawang savings figure na iyon ang paghahambing na sinusyado ng tool, at sinasagot nila ang iba’t ibang tanong. Ang avalanche figure ang mas maliit ng dalawa, at ang snowball figure ang mas malaki. Ang nasa pagitan nila ay ang presyo ng pagbayad ng pinakamalit na account muna, na ipinapakita sa dolyar ng interest.

Depende sa mga numerong inilagay ang agwat. Kapag may iisang debt, magkapareho ang dalawang order. Kapag magkatugma ang rate at balanse ng mga debt, magkatugma rin ang resulta ng dalawang order. Lumalaki ang agwat kapag may malaking balanse na may mataas na rate at maliit na balanse na may mababang rate.

May isang sitwasyon kung saan walang baseline. Kapag mas maliit ang mga minimum payment kaysa sa interest na singil ng mga debt sa isang buwan, hindi lumiliit ang balanse: idinadagdag ang interest, saklaw ng bayad ang bahagi nito, at ang natitira ay lumalaki muli ang balanse. Sa minimums lamang, hindi kailanman mababayaran ang mga debt, kaya walang tapos na iskedyul kung saan tatamaan ang dalawa pang run. Iniiwang blangko ng calculator ang mga figure ng naipigti na interest at sinasabi nito iyon sa pahina sa halip na mag-print ng numerong binubuo sa daan-daang taon ng interest na hindi kailanman natatapos. Matatapos pa rin ang avalanche at snowball run hangga’t saklaw ng karagdagang bayad ang interest, at ang mga buwan at kabuuang interest ang mga figure na naglalarawan sa mga debt. Kapag hindi saklaw ng karagdagang bayad ang interest sa alinman sa kanila, walang iniuulat na buwan at interest ang mga run sa parehong dahilan.

Ang hindi kasama sa modelo

Buwanan at simple ang modelo, at ilang bagay ang nasa labas nito.

Pinananatiling nasa antas na inilagay ang mga variable interest rate sa bawat buwan ng pagtakbo.

Hindi bahagi ng kalkulasyon ang mga late fee at balance-transfer fee.

Madalas naib accrual ang interes ng credit card araw-araw at pinip-compound araw-araw, habang ang calculator ay gumagamit ng buwanang accrual, kaya mas mababa ang halaga ng balanse ng card kaysa sa ipinapataas.

Ang interes sa ilang utang ay maaaring mabawasan sa buwis, at hindi kasama ang epekto ng buwis na iyon sa kalkulasyon.

Kapag hindi dumating ang isang bayad, ihihinto ang simulation sa halip na ituloy bilang delinquency, kaya naglalarawan ang mga numero sa iskedyul ayon sa nakatakdang iskedyul at hindi sa aktuwal na nangyari.